Curso de DeFi (1). Instituciones financieras tradicionales

En nuestro intento de abrir los ojos los nuevos principiantes en DeFi, comenzaremos por
repasar los conceptos básicos de cómo funcionan las instituciones financieras tradicionales. Por simplicidad, nos centraremos en las instituciones con mayor apalancamiento en el sistema financiero tradicional, los bancos, y hablaremos de sus áreas clave para ver el riesgo potencial.

los bancos

Los bancos son los gigantes de la industria financiera que facilitan los pagos, aceptan depósitos y ofrecen líneas de crédito a personas, empresas, y otras instituciones financieras e incluso gobiernos. De hecho, son tan grandes que la capitalización de mercado total de los 10 principales bancos del mundo está valorada en 2 billones de USD. Por el contrario, la capitalización de mercado total de todo el mercado de criptomonedas se valoró en aproximadamente $ 200 mil millones el día 31 de diciembre de 2019.

Los bancos son partes vitales de la máquina en movimiento que es la industria financiera.
Permiten que el dinero se mueva por el mundo proporcionando transferencia de valor y servicios (depósito, retiro, transferencias), extienden líneas de crédito (préstamos) y
más. Sin embargo, los bancos son administrados por humanos y se rigen por políticas que
son propensos a riesgos relacionados con las personas, como la mala gestión y la corrupción.
La crisis financiera mundial de 2008 ejemplificó la asunción excesiva de riesgos por parte de los bancos y los gobiernos se vieron obligados a realizar rescates masivos de los bancos. La crisis expuso las deficiencias del sistema financiero tradicional y destacó la necesidad de que podemos mejorar.
DeFi busca construir un mejor panorama financiero hecho posible por la advenimiento de Internet y la tecnología blockchain, particularmente en tres segmentos claves del sistema bancario:

  1. Sistema de pago y liquidación (remesas)
  2. Accesibilidad
  3. Centralización y transparencia
  1. Sistema de pago y liquidación
    Si ha intentado enviar dinero a alguien o a una empresa en otro país, usted conoce muy bien este problema: las remesas que involucran a bancos de todo el mundo por lo general, demora unos días hábiles en completarse e implica todo tipo de tarifas. Para empeorar las cosas, también puede haber problemas con la documentación, cumplimiento de las leyes contra el lavado de dinero, preocupaciones de privacidad y más. Por ejemplo, si vive en los EE. UU. Y desea enviar USD 1000$ de su cuenta bancaria en los EE. UU a la cuenta bancaria de su amigo en Australia, normalmente hay tres tarifas involucradas: el tipo de cambio de su banco, la tarifa de salida de transferencia internacional y la tarifa de entrada de transferencia internacional. Además, el destinatario tardará unos días laborables en recibir el dinero dependiendo de la ubicación del banco destinatario. Las criptomonedas que impulsan el movimiento DeFi le permiten evitar todos estos intermediarios que se llevan la mayor parte de los beneficios de estas transferencias. Con las criptomonedas, sus transferencias se procesarán sin preguntas formuladas con tarifas relativamente más bajas en comparación con los bancos. Por ejemplo, la transferencia de criptomonedas a cualquier cuenta del mundo requeriría en cualquier lugar entre 15 segundos y 5 minutos dependiendo de varios factores, junto con una pequeña tarifa (por ejemplo, 0.02$ en Ethereum).
  1. Accesibilidad
    Lo más probable es que si está leyendo este post, esté bancarizado y tenga acceso a los servicios financieros ofrecidos por los bancos: para abrir una cuenta de ahorros, préstamo, realizar inversiones y más. Sin embargo, también hay muchos más que son menos afortunados y no tienen acceso ni siquiera a una cuenta de ahorro más básica.
Mapa de los Unbanked

El Banco Mundial estima que en 2017, hay 1.700 millones de personas que no poseen una cuenta en una institución financiera y más de la mitad de ellos son de países en desarrollo. Vienen en gran parte de hogares pobres y algunas de sus principales razones para no tener una cuenta bancaria se deben a la pobreza, cuestiones geográficas y de confianza. Para los 1.700 millones de no bancarizados, el acceso a la banca es difícil, pero DeFi tiene el potencial para hacerlo más fácil. Acceder a las Dapps de DeFi solo requiere que una persona tenga un teléfono móvil y acceso a Internet, en lugar de pasar mucho tiempo en inutiles e innecesarios procesos de verificación. El Banco Mundial estima que dos tercios de los 1,7 mil millones de no bancarizados tienen acceso a teléfonos móviles y las Dapps de DeFi pueden ser su puerta de entrada para acceder a productos financieros a diferencia de los bancos tradicionales. DeFi representa un movimiento que busca impulsar sin fronteras, sin censura proporcionar unos productos financieros accesibles para todos. Los protocolos DeFi no discriminan y democratiza el acceso a estos servicios.

  1. Centralización y transparencia
    No se puede negar que las instituciones financieras tradicionales reguladas que
    cumplen con las leyes y regulaciones gubernamentales, como los bancos, son algunos de los lugares más seguros para estacionar fondos. Pero no están exentos de defectos, incluso grandes los bancos pueden fallar. Washington Mutual con más de $188 mil millones en depósitos y Lehman Brothers, con 639.000 millones de dólares en activos, quebraron en 2008. Solo en Estados Unidos, se han registrado más de 500 quiebras bancarias. Los bancos son uno de los puntos centralizados de falla del sistema financiero. La caída de Lehman Brother desencadenó el inicio de la crisis financiera de 2008. La centralización del poder y los fondos en manos de los bancos es peligrosa, y
    con razón, mirando los incidentes pasados. La transparencia también se relaciona con esto: no hay forma de que los inversores habituales sepan completamente lo que hacen las instituciones financieras. Algunos de los eventos que llevaron a la crisis financiera de 2008 incluyó a agencias de calificación crediticia que otorgaron calificaciones AAA
    (inversiones mejores y más seguras) a valores respaldados por hipotecas de alto riesgo.
    Será diferente con DeFi. Los protocolos DeFi construidos sobre blockchains públicas como Ethereum son en su mayoría de código abierto para auditoría y fines de transparencia. Suelen tener un gobierno descentralizado para garantizar que todos sepan lo que está sucediendo y que los malos actores no puedan tomar decisiones equivocadas sin ayuda. Los protocolos DeFi están escritos con líneas de código Los códigos se ejecutan exactamente como están programados, y cualquier defecto se hace evidente rápidamente ya que está abierto al escrutinio público. Al final, la mayor fortaleza de DeFi radica en poder eliminar intermediarios y operar sin censura.

La fricción, la inaccesibilidad y las incertidumbres regulatorias son algunos de los principales problemas que plagan el sistema bancario actual. Es una pena que no
todos tienen el privilegio de estar bancarizados en el sistema financiero actual. Es difícil para los no bancarizados competir en diferentes condiciones. El movimiento DeFi trata de cerrar estas brechas y hacer que las finanzas sean accesibles para todos sin ningún tipo de censura. En resumen, DeFi abre enormes ventanas de oportunidades y permite a los usuarios acceder a multiples instrumentos financieros sin ninguna restricción de raza, religión, edad, nacionalidad o geografía.
Al comparar productos financieros tradicionales y descentralizados, habrá pros y contras de cada lado. En estos posts te acompañaremos a través de los conceptos y posibilidades de las finanzas descentralizadas para que sepa cómo utilizar sus mejores funciones para resolver problemas del mundo real. En el post 2 proporcionaremos una descripción general de DeFi junto con algunos de sus aplicaciones descentralizadas para ayudar a captar las nociones subyacentes sobre cómo DeFi funciona.

lecturas recomendadas

  1. Decentralized Finance vs Traditional Finance: What You Need To
    Know (Stably) https://medium.com/stably-blog/decentralized-finance-
    vs-traditional-finance-what-you-need-to-know-3b57aed7a0c2
  2. The 7 Major Flaws of the Global Financial System (Jeff Desjardins)
  1. Decentralized Finance: An Emerging Alternative to the Global Financial
    System (Frank Cardona) https://www.visualcapitalist.com/decentralized-
    finance/
  2. How Decentralized Finance Could Make Investing More Accessible
    (Jeff Desjardins) https://www.visualcapitalist.com/how-decentralized-
    finance-could-make-investing-more-accessible/

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