Curso de DeFi (6). Préstamos y empréstitos descentralizados

Uno de los servicios más comunes que ofrece la industria financiera es el de préstamos de fondos, que fue posible gracias al concepto de crédito y la colateralización. Se puede argumentar que la invención de préstamos a escala comercial y la peticion de prestamos fue lo que provocó la era del Renacimiento como la posibilidad de que los menos ricos adquiririeran fondos de inicio para crear una actividad económica. Así, la economía comenzó a crecer a un ritmo sin precedentes. Los emprendedores pueden pedir prestado el capital inicial necesario para establecer una empresa garantizando el negocio mientras las familias pueden obtener una hipoteca para una casa que de otro modo sería demasiado costoso comprar en efectivo. Por otro lado, la riqueza acumulada puede prestarse como capital a los prestamistas. Este sistema reduce el riesgo de que los prestatarios se fuguen con los fondos prestados. Sin embargo, este sistema requiere alguna forma de confianza y un intermediario. Los bancos asumen el papel de intermediario y la confianza se mantiene a través de un intrincado sistema de crédito, por el cual el prestatario debe exhibir la capacidad de reembolsar el préstamo con el fin de calificar para pedir prestado, entre una larga lista de otras calificaciones y requisitos de los bancos. Esto ha llevado a varios desafíos y deficiencias de los préstamos y los sistema de endeudamiento, como criterios de financiación restrictivos, geográficos o restricciones de acceso a los bancos, altas barreras para la aceptación de préstamos y exclusividad de que solo los ricos disfruten de los beneficios de los prestamos de alto rendimientos y de bajo riesgo. En el panorama de DeFi, tales barreras no existen ya que los bancos ya no son
necesarios. Con suficiente garantía, cualquiera puede tener acceso a capital para hacer lo que sea que ellos quieran. Los préstamos de capital también son algo que ya no son disfrutados sólo por los ricos, todos pueden contribuir a un fondo común de liquidez descentralizado del cual los prestatarios pueden tomar y reembolsar a tasa de interés determinada algorítmicamente. A diferencia de la solicitacion de un préstamo del banco donde existen estrictas normas tipo KYC y la AML, solo es necesario proporcionar garantía para pedir un préstamo en DeFi. Exploraremos cómo este mecanismo de préstamos y préstamos sin bancos es posible con Compound Finance, un protocolo de préstamos y préstamos de Defi.

compound

Compound Finance es un mercado monetario de código abierto basado en el protocolo Ethereum en el que cualquiera puede suministrar o tomar prestadas criptomonedas. A partir de febrero de 2020, 7 tokens diferentes: BAT, Dai (DAI), Ether (ETH), Augur (REP), USD Coin (USDC), WrappedBitcoin (WBTC) y 0x (ZRX): se pueden suministrar o utilizar como garantía en la plataforma Compound.
El Compound funciona como un grupo de liquidez que se basa en la red Ethereum. Los proveedores suministran activos al fondo común y ganan intereses, mientras los prestatarios toman un préstamo del fondo común y pagan intereses sobre su deuda. En esencia, Compound cierra las brechas entre los prestamistas que desean acumular intereses de fondos inactivos y prestatarios que desean pedir prestados fondos para fines productivos o uso de inversión.
En Compound, las tasas de interés se indican en porcentaje de rendimiento anual (APY) y difieren entre activos. Compound deriva las tasas de interés para diferentes activos a través de algoritmos que dan cuenta de la oferta y la demanda del activo. Esencialmente, Compound reduce la problematica para prestar o pedir prestado al permitir que los proveedores o prestatarios interactúen directamente con el protocolo por las tasas de interés sin necesidad de negociar los términos del préstamo (por ejemplo, vencimiento, tasa de interés, contraparte, garantías), creando así un mercado monetario más eficiente.

¿Cuanto interes recibiras?

El porcentaje de rendimiento anual (APY) difiere entre los activos, ya que es
establecido algorítmicamente en función de la oferta y la demanda del activo. Generalmente, cuanto mayor sea la demanda de préstamos, mayor será la tasa de interés (APY) y viceversa.

Usando la moneda estable de DAI como ejemplo, un prestamista ganaría 7.58% (a partir de Febrero de 2020) en un año, mientras que un prestatario estaría pagando un interés del 8,00% después de un año.

¿Necesito registrarme para empezar a usar compound?

No, no es necesario que se registre para obtener una cuenta y esa es la belleza de las
Aplicaciones de finanzas descentralizadas. A diferencia de las aplicaciones financieras tradicionales donde los usuarios deben pasar por largos procesos para comenzar, los usuarios de Compound no necesitan registrarse para nada. Cualquiera con una Wallet de criptomonedas compatible como Argent y Metamask puede comenzar a usar Compound inmediatamente.

Empezar a ganar intereses con Compound

Para ganar intereses, deberá suministrar activos al protocolo. A partir de Febrero de 2020, Compound acepta 7 tipos de tokens. Una vez que haya depositado su activo en el Compound, inmediatamente comenzará a ganar intereses sobre los activos que ha puesto, Intereses devengados sobre la cantidad que ha suministrado y calculado después de cada bloque de Ethereum (promedio ~ 13 segundos). Tras el depósito, recibirá las cantidades correspondientes de cTokens. Si tu suministre DAI, recibirá cDAI, si suministra Ether, recibirá cETH, y así sucesivamente). El interés no se distribuye inmediatamente a usted, sino que se acumula en los cTokens que ahora tienes y que puedes canjear por el activo subyacente e interés que representa.

ctokens

cTokens representan su saldo en el protocolo y acumulan intereses sobre
hora. En Compound, los intereses devengados no se distribuyen inmediatamente, sino
en su lugar, se acumulan en cTokens. Repasemos esto con un ejemplo. Suponga que ha proporcionado 1,000 DAI el 1 de enero de 2019 y APY se ha mantenido constante en 10.00% a lo largo de 2019. El 1 de enero de 2019, después de haber depositado 1000 DAI, se le otorgará 1000 cDAI. En este caso, el tipo de cambio entre DAI y cDAI es 1: 1.
El 1 de enero de 2020, después de 1 año, sus 1000 cDAI ahora aumentarán en
valor en un 10%. El nuevo tipo de cambio entre DAI y cDAI es 1: 1,1. Tu
1,000 cDAI ahora se pueden canjear por 1,100 DAI.

Para contabilizar los intereses devengados, los cTokens se convierten en cantidad creciente del activo subyacente que representa con el tiempo. cTokens también son tokens ERC-20, lo que significa que puede transferir fácilmente la “propiedad” de activos suministrados si alguien quiere hacerse cargo de su puesto como proveedor.

comenzar a pedir prestado en compound

Antes de pedir prestado, debe proporcionar activos al sistema como garantía para su préstamo. Cada activo tiene un factor de garantía diferente. Cuantos más activos
suministre, mayor es su poder de préstamo. Los activos prestados se envían directamente a su billetera Ethereum y, desde allí, puede usarlos como lo haría con cualquier criptoactivo, Puede hacer lo que quiera. Tenga en cuenta que los préstamos incurren en una pequeña tarifa de 0.025% para evitar spam y mal uso del protocolo Compound.

Movimiento de precios del activo colateral

Si está pensando en poner una garantía para tomar un préstamo, es posible que se
pregunte: ¿qué sucede si cambia el valor de la garantía? Veamos:

  1. El valor de la garantía aumenta.Si el valor del activo que utilizó como garantía aumenta, la relación de garantía también aumenta, lo cual está bien: no pasará nada y
    puede obtener un préstamo más grande si lo desea.
  2. El valor de la garantía desciende. Por otro lado, si la garantía cae de tal manera que la proporción de garantía está ahora por debajo de la proporción de garantía requerida, la garantía se venderá parcialmente junto con una tarifa de liquidación del 5%. El proceso de venta de su garantía para lograr la relación mínima de garantía se conoce como liquidación.

liquidacion

La liquidación ocurre cuando el valor de la garantía proporcionada es menor que
los fondos prestados. Esto es para garantizar que siempre haya un exceso de liquidez para
retiro y préstamo de fondos, mientras tanto protege a los prestamistas contra riesgo predeterminado. La tasa de liquidación actual es del 5%. Y eso es todo para Compound: si está interesado en comenzar o probarlo, hemos incluido guías paso a paso sobre cómo (i) suministrar fondos al fondo común y (ii) pedir prestado del fondo común. De lo contrario, diríjase a la siguiente sección para leer más en la próxima aplicación DeFi

finanzas compound. proporcionar fondos al pool paso a paso

Paso 1
Dirígete a https://app.compound.finance
Conecte su wallet. Siga las instrucciones de su wallet.

Deposite criptomonedas en el fondo de liquidez (cualquiera de los 7 tokens)

Paso 2
Recibir cToken
Cuando te registras para un depósito fijo, el banco emitirá un certificado de depósito fijo
como prueba de colocación. Del mismo modo, después de suministrar activos, obtendrá cTokens que representan el tipo y la cantidad de activos que han depositado
Los cTokens actúan como un reclamo de depósito y registran los intereses que gana.
Asimismo, debes utilizarlo para canjear o retirar tus activos.

Paso 3
Ganar interes
En el momento en que deposita activos, comienza a ganar intereses. Sosteniendo el
cTokens, el interés se acumulará en su cuenta.


Paso 4
Canjear cToken
Con el tiempo, el interés se acumula y cada cTokens se puede convertir en un mayor valor de los activos subyacentes. Puedes canjear los cTokens en cualquier momento y reciba los activos en su wallet al instante.

prestar fondos al pool

Nota:
Antes de que pueda comenzar a pedir prestado, debe proporcionar un valor de los activos en Compound como una forma de garantía. Cada token tiene su propio factor colateral. Un factor colateral es la relación de cuánto tiene que suministrar para pedir prestado.
Otra nota es que no puede suministrar ni pedir prestada la misma ficha en el
Mismo tiempo.

Paso 1
Vaya a la página principal de Compound https://app.compound.finance/
Elija qué fichas desea tomar prestadas en la barra de la derecha. Aqui elegí
USDC

Paso 2
Aparecerá una ventana emergente en USDC
Los principiantes deberán habilitarlo
Cada token tiene que habilitarlo individualmente

Paso 3
Marqué la cantidad de cuánto quiero pedir prestado. Quería pedir prestado 2 USDC
Confirma la transacción con tu billetera

Paso 4
¡Terminado!
Puede ver cuánto suministra y cuánto pide prestado en la
pagina principal.

lecturas recomendadas

  1. The DeFi Series – An overview of the ecosystem and major protocols
    (Alethio) https://medium.com/alethio/the-defi-series-an-overview-of-the-ecosystem-and-major-protocols-da27d7b11191
  2. Compound FAQ (Robert Leshner) https://medium.com/compound-finance/faq-1a2636713b69
  3. DeFi Series #1 – Decentralized Cryptoasset Lending & Borrowing
    (Binance Research) https://research.binance.com/analysis/decentralized-finance-lending-borrowing
  4. Zero to DeFi – A beginner’s guide to earning passive income via Compound Finance (Defi Pulse) https://defipulse.com/blog/zero-to-defi-cdai/
  5. I took out a loan with cryptocurrency and didn’t sign a thing (Stan
    Schroeder) https://mashable.com/article/defi-guide-ethereum-decentralized-finance.amp
  6. Earn passive income with Compound. (DefiZap)
    https://defitutorials.substack.com/p/earn-passive-income-with-compound

Responder

Introduce tus datos o haz clic en un icono para iniciar sesión:

Logo de WordPress.com

Estás comentando usando tu cuenta de WordPress.com. Salir /  Cambiar )

Google photo

Estás comentando usando tu cuenta de Google. Salir /  Cambiar )

Imagen de Twitter

Estás comentando usando tu cuenta de Twitter. Salir /  Cambiar )

Foto de Facebook

Estás comentando usando tu cuenta de Facebook. Salir /  Cambiar )

Conectando a %s