Curso de DeFi (12). Seguros descentralizados. OPYN

opyn

¿que es opyn?

Opyn es otra aplicación DeFi que proporciona seguros para contratos inteligentes. Actualmente, Opyn tiene protección para depósitos de USDC y DAI en Compound
y depósitos de monedas estables en otra dapp DeFi llamada Curve.
Opyn brinda protección contra una serie de riesgos más allá del contrato inteligente como fallas de riesgos financieros y riesgos administrativos. Opyn hace esto haciendo uso de los derivados financieros, en concreto las options.

¿que son las options?

Hay dos tipos de options, options de compra y options de venta. Una options de compra es
un derecho, pero no la obligación, de comprar un activo a un precio de ejercicio específico
dentro de un período de tiempo específico. Por otro lado, una options de venta es un derecho, pero no la obligación de vender un activo a un precio de ejercicio específico dentro de unperíodo de tiempo. Por cada comprador de una opción, debe haber un vendedor de una opción. El comprador de una option pagará una prima al vendedor de la option para obtener este derecho.
Aquí hay una analogía de Halloween de una opción de llamada para ayudar mejor a su
comprensión de las opciones:

Hay dos opciones principales, a saber, el option americano y el option europeo. La diferencia entre los dos es que para una option estadounidense, el comprador puede ejercer la option en cualquier momento antes de la fecha de vencimiento, mientras que para un option europeo, el comprador solo puede ejercitarla en la fecha determinada.

¿como funciona opyn?

Opyn permite a los usuarios protegerse contra el riesgo de un evento de cisne negro
que sucede en Compound al permitir a los usuarios comprar opciones de venta en USDC y
depósitos de monedas estables DAI. Como se mencionó anteriormente en la sección Compound , cuando alguien presta DAI, obtiene tokens cDAI a cambio. Al usar Opyn, un comerciante puede comprar oTokens que se pueden usar como un derecho para vender cDAI y recuperar DAI en caso de hay una falla de contrato inteligente en Compound. Comprar un seguro por valor de 1 DAI en Opyn es esencialmente comprar un option Put estadounidense para el activo cDAI con un precio de ejercicio de 0,92 dólares. En el caso de que el Compound falle, los depósitos de DAI en el Compound ya no serán $1.00 sino significativamente menos, digamos, por ejemplo, $0.10. Con Opyn’s token ocDAI, el comprador del seguro puede canjear $0.92, pagadero en ETH. Esto protege al usuario contra pérdidas de contratos inteligentes. Se necesita una entidad no centralizada para verificar la afirmación, lo que hace que esta sea una entidad verdaderamente descentralizada..
Nota importante: Opyn cubre solo su depósito principal y no los intereses que pueda haber acumulado en el Compound . Cuando deposita su DAI en Compound recibe cDAI a cambio. Para hacer un reclamo sobre Opyn, envía sus tokens de seguro cDAI y oDAI a Opyn y Recibirá inmediatamente el monto de su cobertura.

¿Cuánto cuesta el seguro?

En el momento de redactar este post, la compra de un seguro de Compound con Opyn
cuesta aproximadamente la siguiente tasa de porcentaje anual: 1.22% en depósitos Dai
y 2,61% sobre depósitos en USDC. Esto significa que si gana un rendimiento de 5,41% no asegurado de los depósitos de Dai, después de comprar un seguro en Opyn, garantizado un rendimiento del 4,19%. Tenga en cuenta que Opyn todavía es relativamente nuevo, ya que acaba de lanzarse en febrero de 2020 y el costo del seguro puede fluctuar a medida que el mercado encuentre un óptimo equilibrio. Debido a que el seguro está tokenizado en forma de oTokens, se pueden negociar en DEX como Uniswap, por lo que el precio del seguro
depende del precio de mercado que se determina con base en la oferta y la demanda.

¿Por qué alguien proporcionaría un seguro en Opyn?

Por cada comprador de seguro (comprador de opción de venta) en Opyn, debe haber un proveedor de seguros (vendedor de opción de venta) en Opyn. Siendo un proveedor de seguros en Opyn, un titular de ETH puede obtener un rendimiento en su ETH.
Para hacerlo, uno comienza por proporcionar ETH como garantía a los dispositivos inteligentes de contrato a una tasa mínima de garantía del 160% para acuñar oTokens.
Los proveedores de seguros pueden acuñar oTokens para USDC o DAI en
Compound. Una vez que se han acuñado oTokens, hay dos formas emocionantes de ganar
prima:

Ser un proveedor de liquidez en Uniswap
Como proveedor de liquidez en Uniswap, uno puede ganar tarifas de transacción
de personas que compran y venden en la plataforma Opyn a través de Uniswap. Los proveedores de liquidez tienen la oportunidad de tener un gran rendimiento variable de liquidez en Uniswap. Los proveedores de liquidez pueden retirar fondos en cualquier momento. Nuestra sección de Uniswap siga los pasos para proporcionar liquidez en Uniswap.
Vender oTokens en Uniswap
Los oTokens que se han acuñado se pueden vender en Uniswap. Al calcular la tasa de porcentaje anual para vender oTokens en Uniswap,puedes mirar el panel principal de Opyn y calcular la diferencia entre el rendimiento no asegurado y el rendimiento asegurado, ya que esto es lo que un usuario se daría por vencido para asegurarse. En el momento de redactar este post, la tasa de porcentaje que se puede obtener es 1.22% en DAI y 2.61% en USDC. Las primas que se pueden ganar con la garantía ETH son más altas que en cualquier otro lugar de DeFi. Sin embargo, obtener este rendimiento no viene sin
riesgo. Al vender la opción Put por un rendimiento, el vendedor de la opción asume el riesgo que no habrá un evento de desastre (por ejemplo, riesgo técnico como un hack, un riesgo financiero como por ejemplo DAI rompiendo su paridad o una ejecución en Compound ). Uno también debe mantener un ratio de colateral superior al 160% para no ser liquidado.

¿es seguro opyn?

Opyn tiene un contrato inteligente verificable públicamente y su contrato inteligente ha sido auditado por OpenZeppelin, una firma de auditoría de contratos inteligentes. El informe completo está disponible aquí: https://blog.openzeppelin.com/opyn-contracts-audit/. Opyn también no tiene custodia y no tiene confianza, y depende de incentivos para trabajar.

¿Cuáles son las diferencias clave entre Nexus Mutual y Opyn?

opyn. guia paso a paso

Paso 1
Vaya a https://opyn.co/ y haga clic en comenzar. Estaremos asegurando algunos
DAI en Compound

Paso 2
Dado que tenemos 20 DAI en Compuesto, deseamos comprar un seguro para
ellos

Paso 3
Después de hacer clic en Comprar seguro, seremos redirigidos aquí.
Haga clic en confirmar y confirmar la transacción

Paso 4
Como puede ver obtuvimos ocDai a cambio de nuestro ETH. Tenga en cuenta que las cantidades son diferentes. 1 ocDAI cubre 1 cDAI, no 1 DAI. Recuerde, en el post anterior que 1 DAI no le da 1 cDAI

Paso 5
Una vez confirmada la transacción, si desea comprobar si el DAI de Compound está asegurado, solo vuelva a la página de inicio de Opyn para Dai

Paso 6
Verá su monto asegurado allí

Paso 7
Y cuando acceda a la página de Dai, verá en las transacciones que hay 20 DAI asegurados.

conclusion

Una cosa a tener en cuenta es que debido a que el precio de oTokens está determinado por
demanda y oferta, se puede utilizar esto como un mecanismo de señalización para comprobar si hay algo mal con Compound. Si la gente cree que un evento de cisne va a suceder en Compound, comenzarían a comprar más oTokens y los oTokens aumentarían de precio. Al final del día, la elección de asegurar o no asegurar depende en última instancia para ti, el usuario. Sin embargo, definitivamente recomendamos comprar un seguro, ya que nunca sabemos lo que podría suceder, especialmente en los mercados DeFi todavía incipientes.

lecturas recomendadas

  1. Convexity Protocol Announcement (Zubin Koticha)
    https://twitter.com/snarkyzk/status/1194442219530280960
  2. Options Protocol Brings ‘Insurance’ to DeFi Deposits on Compound
    (Brady Dale) https://www.coindesk.com/options-protocol-brings-insurance-to-defi-deposits-on-compound
  3. Getting Started (Opyn) https://opyn.gitbook.io/opyn/
  4. Opyn launches insurance platform to protect DeFi users (Zubin Koticha)
    https://medium.com/opyn/opyn-launches-insurance-platform-to-protect-defi-users-fdcabaca7d97
  5. Exploring the Decentralized Insurance Arena That’s Rising on Ethereum
    (William Peaster) https://blockonomi.com/decentralized-insurance-ethereum/

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